苹果居然签订了没有价格上限的存储合同，由此可见存储的紧缺态势，这也可以表明，未来存储股价的上涨潜力。

今天，有媒体报道，苹果公司与日本铠侠（Kioxia）签署了一项NAND闪存的长期供应协议（LTA），报告对内存市场的推测表明，这份合同的期限为三到五年，并且可能没有价格上限。

苹果与铠侠签署了一项为期三至五年、且可能不设价格上限的NAND闪存长期供应协议。对于一贯凭借庞大采购规模在议价中占据绝对优势的苹果而言，此举堪称采购策略的180度大转向——从传统的“压价+多源”彻底转向“锁量+长约”。

这一转变的背后，是存储芯片供应紧缺已严峻到连苹果都不得不放弃压价、优先保供的现实。AI数据中心的爆发式需求正疯狂挤占存储产能，自2025年9月底以来，NAND芯片合同价格涨幅已超过600%。TrendForce数据显示，2026年第二季度NAND闪存合约价格环比涨幅高达70%至75%。更关键的是，AI对产能的挤占带有长期结构性特征，三星已计划将60%至70%的总产能用于长期合约，存储定价权正从买方加速向卖方转移。

苹果的转向无疑再次证实了存储紧缺的严峻程度。对资本市场而言，市场仍按传统“硅周期”框架定价NAND，认为涨价之后必迎产能过剩。但AI驱动的产能挤占具有长期性，本轮存储周期的高点与持续时间可能远超市场预期。在供需格局彻底扭转的背景下，存储芯片相关个股的估值重估行情，或许才刚刚开始。